ARMA-GARCH模型相关论文
对商业银行而言,利率风险管理是非常关键和核心的环节。在利率市场化进程的加速推进以及国际金融市场的波动背景下,各个层面对银行......
学位
20世纪70年代,美国经济形势急剧恶化,股票市场惨淡,为了规避市场风险,人们将目光转向期货市场。1982年,价值线指数期货率先推出,推......
收益率是衡量金融资产价格的一大重要指标，而其波动性能很好地对资产价格的波动进行描述。投资者通过对收益率及其波动性的研究，可以......
2019年年底暴发的新冠肺炎疫情对各国的经济都造成了较大的冲击，文章探索此次疫情对中国、美国、英国、德国、法国五个国家的影响以......
当下金融市场异象已经成为常态,受信息溢出效应影响金融市场内的各个子市场联系也越发紧密。在每年三四月份股市投资者情绪明显高......
文章利用北京等8个试点交易市场的碳排放权交易价格，就我国碳排放权交易价格的波动特征和影响各省份交易价格波动的因素，分别构建了A......
在传统的金融学理论解释不了一些现实中存在的金融异象的问题时，一派以投资者的主观行为作为影响投资决策的关键因素的学派得到蓬勃......
本文将东方财富网股吧的评论数据作为实证对象,利用文本挖掘技术构建金融领域的情感词典,通过贝叶斯方法将其合成网络情绪指数,应......
本文的研究内容是我国开放式基金的净值预测、收益波动及其与市场波动之间的关系。本文将小波分析方法应用于基金净值的预测与时频......
学位
伴随世界经济金融全球化和一体化的不断发展,各金融行业和各金融行业间的相依结构变得更加多元化和复杂化、联动性变得更加普遍化......
近年来,世界各地死亡率的改善正给社会保障体系、养老基金、人寿保险公司和个人施加越来越大的压力,因此要求更有效的管理长寿风险......
研究国内外碳市场的相依结构及风险溢出效应,对于投资决策、风险监管以及碳交易市场建设均具有重要意义。本文结合Copula函数和ARM......
2015年，A股市场发生了异常波动，期间经历了杠杆资金的疯狂入市，迅速推高了股票指数，但高杠杆率也成为了2015年7-8月份A股剧烈下跌的重......
大豆经营企业在从事经营交易中，如何利用证券市场抵御自然风险和市场风险，依靠自身特有的优势，改善经营状况，一直备受广泛研究。 时......
本文介绍了ARMA模型、条件异方差模型和ARMA-GARCH模型等基于模型的时序数据挖掘方法。利用时序图、直方图、QQ图、自相关图和异方......
近年来,我国金融衍生品市场快速发展,上市了多个期货品种之后,又推出其对应的期权交易,由于期权的推出和交易有可能增加该品种整个......
金融市场是整个市场经济体系的动脉，黄金市场作为金融市场的重要组成部分是投资者和管理者共同关注的热点。自19世纪黄金市场建立以......
收益率波动性研究是资产定价领域研究的一个重要组成部分,本文以上证综指为研究对象,运用GARCH模型对2005年1月4日至2016年3月31日......
首先对股票收盘价序列进行经验模式分解(EMD),对分解后的本征模函数(IMF)与残差序列分别拟合ARMA-GARCH模型。将所建模型的预测结......
本文从收益的波动性与分布两方面出发，组建起混合正态分布下的ARMA—GARCH—VaR模型。同时，文章对我国深圳证券综合指数进行实证研究......
文章基于隐马尔科夫模型（HMM）提出了度量金融资产风险价值（VaR）的HMM-ARMA-GARCH模型。首先对金融资产收益率序列建立正常状态和异常状......
文章全面系统地对经典的CAPM公式中的β系数稳定性进行了分析,其检验结果表明β系数是不稳定的,并且时变β系数没有向1回归的趋势.......
首先介绍了网络流量异常检测的方法,之后重点对自回归滑动平均模型(ARMA)和小波分析方法作了介绍,同时引入带有ARCH效应的自回归条......
2018年6月1日,MSCI如期将234支中国A股以2.5%的纳入比例纳入了 MSCI新兴市场指数,A股国际化正式开始。A股国际化不仅会为A股市场带......
随着我国经济的发展和居民年均可支配收入不断增加,使得大量的资金涌入股市,一方面增强了股市的流动性,另一方面却带来了极大的非......
Fama(1970)首次提出有效市场假说,但是广大学者在之后的研究中发现市场中存在许多不符合有效市场假说的异象,日历效应就是其中较为......
2016年9月11日证监会颁布《公开募集证券投资基金运作指引第2号—基金中基金指引》开启了我国公募FOF产品发行的序幕。经过三年多......
2015年2月9日,我国首支场内期权上证50ETF期权在上交所正式上市交易,标志着我国开启了期权新时代。期权新时代的到来,使得波动率因......
干旱是一个多因素引发的自然灾害,对我国的社会经济发展和人民生活造成了严重影响。近年来,随着干旱发生频率的增加和程度的加深,......
猪肉价格在2016年上半年的大幅波动又一次引发了全社会对猪肉市场的关注。笔者利用ARMA-GARCH模型分析了2013年11月13日—2016年7......
利用计量经济学的模型和知识对国债市场的走势进行研究，并对国债的收益率进行分析。主要以近5年国债指数的收盘价来研究国债指数的......
期刊
VaR是度量金融资产面临风险大小的指标,也是基金绩效评价的依据之一。本文以ETF50和ETF180基金作为研究对象,首先利用ARMA-GARCH模......
在资本市场中,股票市场占有举足轻重的地位,它作用在于吸引和引导分散的流动资产和储蓄到最优路径上,从而使稀缺的金融资源被充分......
基于证券交易所沪深300指数,利用ARMA模型和GARCH模型拟合分析股票市场波动性。ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型拟合效果较好,可以解释波......
文章对2002年1月4日至2009年3月31日我国银行间质押式回购市场进行实证研究，结果表明：（1）t-分布和g-分布下的模型能更好地捕捉回购利率......
股票指数时间序列具有非平稳和高噪声等特点,在进行股票指数预测时,由于噪声的影响,单一模型的预测精度往往不高.作者建立了基于奇......
金融市场发展日新月异，越来越多的人已经或者正在参与其中。然而金融市场的波动也是有目共睹的，举个例子股票的价格起起落落、变化莫......
沪深300股指期货作为我国首只金融期货品种，自推出来了在平抑市场波动，增加市场流动性，价格发现等方面取得不错成果。由于交易成本，市......
新世纪特别是2008年世界金融危机爆发以来，国际、国内金融市场都发生了深刻的变革，金融市场风险明显增大，分析金融波动特征和度量金融......
汇率风险,是金融市场风险的重要组成部分,正逐渐引起全球相关方面的高度关注。如何准确识别、度量以及管理人民币汇率风险,对于我......
本文主要研究了中国创业板市场与沪市日收益率间的相依关系.我们选取创业板价格指数和上证综合指数的日收盘价数据,将时变t-copula......
时间序列分析在金融、经济、气象、军事等领域都有着广泛的应用。本文介绍了时间序列分析中的常用的模型：ARMA模型和GARCH模型,并针......
本文通过对上证综指和新综指收盘价数据进行模拟建模,旨在探究预测上证综指与新综指的趋势。本文首先对上证综指和新综指指数行情......
学位
本文基于延期交割费的描述性统计分析,发现国内燃料油期现货市场间存在延期交割费。利用经验模态分解(EMD)方法,本文将延期交割费......
随着我国经济的日益发展,在2010年4月16日推出了沪深300股指期货,在沪深300股指期货推出之前,我国的证券市场仅能单方向做多,但对......
结构性理财产品在我国自2004年问世以来,经过十余年的发展,现已成为银行理财的重要组成部分。结构性理财产品具有打破刚性兑付的特......
运用时间序列分析的预测方法,对四大银行的股票日对数收益率序列进行拟合与预测分析, 分别构建ARMA模型、GARCH模型以及ARMA-GARCH......
期权是在期货的基础上产生的一种衍生产品。其实质是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利方决定是否进行交易,而对手方......
在我国经济社会现代化建设中,金融一直发挥着举足轻重的作用。伴随着经济市场化改革的浪潮,金融领域也发生者深刻的变化。我国的金......
在目前经济开放的大环境下,作为一国经济的核心变量,汇率的剧烈波动会给国家经济带来重大且深远的影响。2005年我国进行了汇率改革......
